第二波疫情担忧蔓延 新油价战威胁将如何收尾?

发布时间 :2020-07-06 09:54:06 来源 :中金网

上周周初黄金维持在1770美元附近波动,波幅小于10美元,直到周二晚间才开始突破该交易区间,上破1780关口,并于周三录得1788.97美元的周内高点。但之后大小非农数据的公布让金价出现两波下挫行情,最低触及1757.42美元,最终周线收于1770美元上方。

领峰环球-原油

白银上周主要还是跟随黄金走势,最高上破18美元关口,触及18.42美元/盎司,但目前仍未能站位18美元关口。

油价上周整体震荡走高,WTI原油从38美元关口下方持续攀升至40关口上方,上周EIA原油库存大幅下降、数据显示俄罗斯和欧佩克6月产量仍在下降、以及美国经济数据表现好于预期,均对油价形成支撑。

汇市方面,美元指数上周周初一度上涨,最高触及97.82,但周二晚间开始持续下挫,最低一度跌破97关口。英镑兑美元则整体走高,一度上破1.25关口。

【本周大事一览】

重磅油市报告

本周将有多份重要油市报告出炉,包括周三凌晨公布的EIA月度短期能源展望报告和周五公布的IEA月度原油市场报告,另外每周例行公布的EIA库存和石油钻井总数也值得留意。上周公布的EIA美国原油库存创年内最大降幅,石油钻井总数也还在减少,若这种情况持续,将利好原油。

关注美国经济数据

另外,本周还需继续关注一些重磅美国经济数据,主要包括美国6月PPI月率、上周初请人数、6月Markit服务业PMI终值、以及6月ISM非制造业PMI等。上周公布的不少数据表现都高于前值或者预期,尤其6月非农就业人数新增480万人,创历史新高,失业率从13.3%降至11.1%。

加拿大皇家银行指出,很多美国经济指标在6月份都有所改善,虽然不足以防止二季度经济或将出现的前所未有的下滑,但也清楚地表明,第二季度末美国经济糟糕程度或许远不如危机开始时。投资者可从本周经济数据中寻找更多线索。

澳洲联储周二将公布利率决议

上周澳洲联储副主席德贝尔表示,没有必要实施负利率,澳洲联储做好准备购买更多的债券以实现目标。货币政策支持还会持续一段时间,加息在数年后才会到来。

荷兰国际集团指出,从利率角度看,澳洲联储本周几乎不需要做任何调整,唯一值得担忧的可能是澳元。该行指出,澳洲联储可能不希望澳元继续走高,而其可能采取的措施便是在周二讨论和强调经济和政策选择方面的一些下行风险,以抑制澳元涨势。

【热门品种展望】

黄金:第二波疫情担忧蔓延,金价能趁势上涨吗?

FX Empire分析师 James Hyerczyk指出,从日线图上看,市场对1780.90美元水平的反应对黄金来说至关重要。

基本面方面,风险情绪变化将继续成为黄金下一步走势的催化剂,而风险情绪将受到经济数据和疫情进展的驱动,其中本周最重要的经济数据当属周四即将公布的初请人数,因为它是每周公布的数据,相对于其他月度公布数据来说,它能及时反映经济状况。上周公布的初请失业金人数录得连续13周下降,若下降趋势继续,或将抑制金价涨势。

但疫情方面的数据并不容乐观,或继续支撑黄金的避险需求。据新华社,美国疾病控制和预防中心网站公布的数据显示,在美国独立日(7月4日),全美新增新冠确诊病例57718例,再创疫情暴发以来单日新增病例数新高。此前环球网报道称美国白宫大搞独立日庆典,预计有7500人围观特朗普演讲。

连日来,美疾控中心报告的单日新增病例多次超过5万例,佛罗里达州、加利福尼亚州、得克萨斯州、亚利桑那州等地新增病例数持续创新高。美国西部和南部地区疫情形势尤为严峻。

高盛最新也下调了2020年美国GDP预期,从萎缩4.2%下调至萎缩4.6%,并指出,在过去两周里,各州通过暂停或取消重启的计划来应对日益恶化的疫情,这些州的人口占美国人口总数的60%。

而能缓解市场对疫情担忧情绪的主要因素将在于美国政府的经济刺激法案。美国劳工部部长5日表示,特朗普正在讨论可能的额外减税措施。7月1日美国国会众议院还投票批准了民主党领袖支持的规模为1.5万亿美元的基建立法议案。此前美国财长努钦也表示,新一轮刺激方案最快7月出炉,将更关注就业。投资者需密切留意。

另外,除美国外其他部分国家的疫情进展也不容乐观。5日数据显示,伊朗单日新增新冠肺炎死亡病例创纪录新高,印度24小时内新增近2.5万例确诊病例,系疫情以来最高纪录。

原油:新油价战威胁将如何收尾?

油价上周整体上行,但沙特关于新油价战的威胁依旧让市场隐隐担忧。

上周据外媒报道,沙特能源大臣阿齐兹近几周发出最后通牒,要求安哥拉和尼日利亚提交进一步减产的具体承诺,并威胁称,如果那些“作弊”的成员国未弥补减产,可能会引发油价战。

而据一位欧佩克,安哥拉的最新表态是,他们不会像其它国家那样在7-9月对超额生产进行弥补,只能在10-12月进行补偿。安哥拉辩称,尽管长期供应合同给他们带来了痛苦和困难,但他们还是进行了迅速减产。

目前沙特还未对此作出回应。需要注意的是,除沙特的官方表态,沙特阿美对原油8月官方售价的设定也将透露出沙特对减产的态度。按照传统,沙特阿美一般在每个月5日左右发布下一个月的原油官方售价。此前有称,沙特可能会提高其在亚洲出售的原油的八月官方售价,预计价格将上涨1-3美元/桶。若沙特真的提价,投资者对新油价战的担忧或者可以进一步缓解。

Hyerczyk指出,本周初需要重点观察市场对次要支撑位39.36美元和主要斐波那契水平位41.56美元的反应,因为这可能决定市场的下一步行动。

一旦油价跌破39.36美元,将出现疲软信号,但由于下方有38.15、37.50和36.63一系列支撑位,所以下方突破可能比较艰难。而一旦油价上破41.56美元,将释放油价或进一步加速上涨的信号。

外汇:英国央行行长再预警负利率?

英欧贸易谈判的几无进展或将限制英镑未来涨势。7月2日欧盟委员会主席冯德莱恩表示,经过4天的谈判,欧盟和英国仍然存在严重分歧。另外,据英国《星期日泰晤士报》报导,英国央行行长安德鲁贝利已致信借贷机构,警告或面临负利率的挑战。该报社并未透露是如何得知这封信的内容的。

荷兰银行高级外汇策略师Georgette Boele指出,英镑目前并未反映出所预见的经济实质性疲软,预计2020年第三季度英镑兑美元交投于1.20,原先预估值为1.22。

欧元方面,虽然德国议会支持欧洲央行购债计划,结束了法庭僵局,但有报道称,欧洲央行管委会委员在紧急债券购买计划对于较弱国家(例如意大利)应维持多大权重方面可能面临分歧。

欧盟高级官员此前表示,将在本周公布妥协的欧盟预算、复苏基金提案,并且继续谈判直到7月欧盟领导人峰会,投资者可持续关注。

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